Quando o aplicativo mostra que um CDB rendeu, eu ainda não considero aquele número como dinheiro líquido. Dependendo do prazo da aplicação, o IOF e o Imposto de Renda podem reduzir parte do ganho no resgate.
A tributação não transforma o CDB em um investimento ruim. Ela só precisa entrar na comparação. Olhar apenas a taxa prometida pode fazer duas opções parecerem iguais quando o valor final é diferente.
O IOF nos primeiros 30 dias
Nos resgates realizados antes de completar 30 dias, pode existir cobrança regressiva de IOF sobre o rendimento. A porcentagem diminui conforme os dias passam e chega a zero depois desse período. O principal aplicado não é a base desse imposto; a incidência ocorre sobre o ganho.
A página educacional da B3 sobre CDB e tributação destaca que o IOF em resgates com menos de 30 dias pode reduzir bastante o rendimento.
O Imposto de Renda é regressivo
No CDB, o IR também incide sobre o rendimento e a alíquota diminui quanto mais tempo o dinheiro permanece aplicado:
- 22,5% para aplicações de até 180 dias;
- 20% de 181 a 360 dias;
- 17,5% de 361 a 720 dias;
- 15% acima de 720 dias.
Normalmente, a instituição faz a retenção na fonte no momento do resgate ou vencimento. Isso facilita o recolhimento, mas não elimina a necessidade de guardar os informes para a declaração anual.
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Um exemplo simples
Se uma aplicação tiver R$ 100 de rendimento sujeito à alíquota de 22,5%, o IR correspondente seria R$ 22,50, restando R$ 77,50 daquele ganho antes de considerar outra cobrança aplicável. O exemplo serve apenas para visualizar a lógica; o cálculo real depende do prazo e das informações do produto.
Se o dinheiro pode ser necessário rapidamente, confira também as regras do CDB com liquidez diária. Para não escolher apenas pelo percentual anunciado, veja como comparar um CDB acima de 100% do CDI.
Nosso artigo pilar sobre Tesouro Direto, CDB e LCI ajuda a comparar objetivos e características da renda fixa.
Minha conclusão
Eu compararia sempre a rentabilidade líquida e o prazo. Se o resgate for opcional, verificaria o efeito dos impostos antes de confirmar. Se for uma emergência, o acesso ao dinheiro pode ser mais importante do que esperar uma alíquota menor.